УПРАВЛІННЯ ВАЛЮТНИМ РИЗИКОМ БАНКУ ЗА МЕТОДИКОЮ VALUE-AT-RISK (VAR)

Автор(и)

  • N. M. VNUKOVA Харківський національний економічний університет імені Семена Кузнеця, м. Харків, Україна
  • H. O. OKSANCHENKO Харківський національний університет будівництва та архітектури, м. Харків,, Україна

Ключові слова:

валютний ризик, валютна позиція, хеджування, форвардні угоди.

Анотація

У статті досліджено теоретичні аспекти валютного ризику та валютної позиції, принципи політики управління валютним ризиком банку. Використано сучасну методику кількісної оцінки ризиків Value-at-Risk (VaR) з метою визначення вартісної міри валютного ризику. Розглянуто сутність хеджування як методу зменшення валютного ризику. Запропоновані шляхи мінімізації валютного ризику банку.

Біографії авторів

N. M. VNUKOVA, Харківський національний економічний університет імені Семена Кузнеця, м. Харків

доктор економічних наук, професор

H. O. OKSANCHENKO, Харківський національний університет будівництва та архітектури, м. Харків,

магістрант

Посилання

References

“Monetary market” [“Valyutnuy runok”], available at: http://uk.wikipedia.org/wiki/

“On approval of Methodological recommendations on organization and operation of systems of risk management in banks of Ukraine” [“Pro skhvalennia Metodychnykh rekomendacii shchodo organizatsii ta funkcionuvannia system ryzyk-menedzhmentu v bankakh Ukraini” ], available at: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/v0361500-04.

Salo I. V. (2007), Financial management of the Bank [Finansovuy menedgment banku], VTD “Universytetska knyga”, Sumy, 314 p.

Kolesnichenko V. F., Kolodiziev O. M. (2010), Money and credit [Groshi ta kredyt], Kyiv, 615 p.

Khodakivska V.P., Danilov O.D. (2001), The financial services market [Rynok finansovykh poslug], Irpin, 501 p.

Tsybenenko, I., “Currency risks and measures for manage them” [“Valyutni ryzyky ta zakhodu po upravlinnyu nymy”], available at: http://udau.edu.ua/library.php?pid=958

Gerasymovych A.M., Aleksenko M.D. (2006), Analysis of banking activities [Analiz bankivskoi diialnosti], Kyiv, 600 p.

Savitskiy, S., “Hedging of currency risks using futures contracts MICEX” [“Khedzhirovanie valyutnykh riskov s ispolzovaniem srochnykh kontraktov MMVB”], available at: http://www.derex.ru/ Upload/633016284672395000/futures_081106_1.pdf

Rogach O. I. (2003), International Finance [Mizhnarodni finansy], Lybid, Kyiv,784 p.

Vitlinskyi V. V., Verchenko P. I. (2000), The analysis of modeling and management of economic risk [Analiz modelyuvannia ta upravlinnia ekonomichnym ryzykom], Kyiv, 292 p.

Bereslavska O. I., Nakonechnyi O. M., Piasetska, M.G. (2002), International settlements and currency transactions [Mizhnarodni rozrakhunky ta valyutni operacii, Kyiv, 255 p.

Vasyurenko O. V. (2000), Banking operations [Bankivski operatsii], Znannia, 243 p.

“Value at Risk (VaR) - Risk assessment using VaR” [“Value at Risk (VaR) – Otsenka riskov s ispolzovaniem VaR”], available at: http://fxtde.livejournal.com/668.html.

Ufimtsev A. A. (2012), “The measurement currency risk using methodology Value-at-Risk”, Bulletin of the Chelyabinsk state University [“Izmerenie valyutnykh riskov s pomoshyu metodologii Value-at-Risk” Vestnik Cheliabinskogo gosudarstvennogo universiteta ], Cheliabinsk, Р. 137–142

Bashkirov O. V. (2012) “Comparative analysis of VAR-methods of risk assessment of the Bank's assets”, Problems and prospects of development of the banking system of Ukraine : collected scientific articles works / The SHEI "UAB NBU” [“Porivnialnyi analiz VAR-metodiv otsinky ryzyku aktyviv banku” Problemy i perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy / zbirnyk naukovykh prats / DVNZ “UABS NBU” ], Kyiv, P. 302–309.

Gerasymovych A. M., Aleksenko M. D., Parasii-Vergunenko, I.M. (2004), Analysis and assessment of currency risk management [Analiz otsinka upravlinnia valyutnym ryzykom], Kyiv, 599 p.

“On securities and stock market”[Pro tsinni papery ta fondovyi rynok], available at: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/3480-15.

“Tax code of Ukraine” [Podatkovyi kodeks Ukrainy], available at: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2755-17/page2.

##submission.downloads##

Опубліковано

2014-06-20

Номер

№ 5 (2014): Енергозбереження. Енергетика. Енергоаудит.

Розділ

Економіка, організація та управління

Ліцензія

Авторське право (c) 2015 Енергозбереження. Енергетика. Енергоаудит.

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами: Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи, яка через [6 місяців] з дати публікації автоматично стає доступною на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі. Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі. Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).